איילת שטיינברג רו"ח, MBA

CFO2Go

[email protected]

הפגישה הראשונה עם משקיעים פוטנציאליים הינה פגישה מכרעת. אמנם זו רק תחילתה של דרך ארוכה, וכמו שצוין בעלון הקודם תגובת המשקיע עשויה לנבוע משיקולים שונים, מצגת לא מוצלחת יכולה להרחיק משקיע פוטנציאלי וחבל.

מספר עקרונות טכניים לבניית מצגת יעילה:

1. מצגת תמציתית -  מרק טווין אמר ''I did not have time to write you a short letter, so I wrote you a long one'' המצגת לא נועדה להחליף הסבר בעל פה על השוק, החברה והמוצר. המצגת מלווה ומשלימה את ההסבר. סדר גודל של 15-20 שקופיות סביר בהחלט.


2. מצגת כוללת – יש לכלול את כל הנושאים העיקריים בדיון. בדרך כלל נושאי המשנה כוללים – צורך, פתרון, שוק, מודל עסקי, שיווק ומתחרים, צוות החברה ומצבה הנוכחי של החברה.


3. מבנה פשוט של מצגת – המצגת אינה חזיון אור-קולי. מדובר על מסמך עסקי ומובנה. ניתן לצרף ציטוט נבחר, מספר מצומצם של גרפים ו/או תרשימים וכדומה, אולם חשוב לשמור על פשטות המבנה הכולל של המצגת.


4. ביסוס עובדות – כל נתון או תחזית במצגת צריכים להיות מגובים במקור הנתונים. למשל אם במצגת נכלל גודל השוק ותחזיות לגידול השוק בשנים הבאות, יש לציין מה המקור לנתונים אילו.


5. הכנה מוקדמת – לעיתים, היזמים בוחרים שלא להציג נושא מסוים. למשל לגבי ערך החברה. במקרה כזה עליהם להיות מוכנים לענות על שאלות בנושא. התשובה יכולה להיות חד משמעית או לנסות ולהעביר את השאלה חזרה לשואל. מובן שהמשקיע יעדיף לקבל תשובה חד משמעית, אולם לעיתים עדיף להימנע מתשובה כזו.

לפגישה עצמה רצוי לבוא כמה דקות לפני הזמן להסדרת הנושאים הטכניים.

יש להחליט מראש מי מציג כל נושא. בדרך כלל ישנו מציג אחד או שניים (האחד מציג את הפן הטכני והשני את הפן עסקי).

בתחילת הפגישה רצוי לשאול כמה זמן עומד לרשותכם ולעמוד בזמן זה (בדרך כלל המצגת תארך כשעה, כולל הדגמה קצרה של המוצר).

במהלך הפגישה כדאי לשים לב לתגובות המשקיע ולהאריך/לקצר בהתאם לתגובה. למשל ייתכן כי המשקיע מכיר היטב את השוק וסקירה מפורטת מדי מיותרת.

בתום הפגישה חשוב להבין מהו המשך התהליך, מהם הנתונים הנוספים שיש להעביר למשקיע ומתי צפויה תשובה לגבי המשך התהליך.