סקירת מטבעות 20.1

יורו דולר: כאמור בסקירה הקודמת היה נכון לקחת כל פוזיציה בתשומת לב ולהיות עם היד על הדופק בגלל אי הוודאות שאפיינה את המסחר בצמד זה לקראת שבוע המסחר הקודם. אכן אחר עליה של כ – 170 פיפסים בשער היורו בתחילת שבוע המסחר החולף, המצב השתנה במהירה בירידות חדות ש"חיסלו" את אותם פיפסים ואף השער סגר את המסחר נמוך יותר מזה שפתח אותו באותו תחילת שבוע אמור. צריך לזכור שאנו נמצאים במהלכה של מגמה דובית שטרם הסתיימה. מהלך העליות האחרון שגם הצליח לפרוץ את קו המגמה היורד היה לעת עתה רק תיקון לגל הירידות האחרון ותו לא. מגמת הירידות נותרה לעת עתה בריאה, מלווה במבנה מחירים יורד. הגם שעדיין ישנה אפשרות לעליות שערים קלות שימשיכו את התיקון שצוין, בכל זאת מרב הסימנים מצביעים שבהמשך, ואולי כבר בתחילת שבוע המסחר הקרוב, נבחין יותר ויותר בהיחלשותו של היורו ובהמשך ירידות בגרף. לסוחרים אין לעת עתה הרבה מרווח תמרון מלבד לפתוח עסקאות לכאן או לכאן בטווח שבין קווי ההתנגדות והתמיכה, בתוך ה"סווינג", אולם מסחר ער ומשמעותי יותר יבוא סביר להניח לאחר פריצת קו התמיכה. רצוי להיזהר ממסחר בלונג אם וכאשר ייפרץ קו ההתנגדות הקרוב, שהסיכוי לכך ממילא ניראה כרגע על פניו נמוך יותר, וזאת בשל הכוח הבולט שנמצא בשלב זה אצל המוכרים.

סטרלינג-דולר: כפי שנצפה ונמסר בסקירה הקודמת אכן הבחנו בעליות שערים של המטבע הבריטי במהלך שבוע המסחר החולף. יחד עם זאת הוזכר כבר באותה סקירה, ויש לחזור ולהזכיר זאת גם עתה – המגמה בכללותה היא דובית. אם בוחנים את תמונת המצב באספקט רחב מוצאים שעליות השערים היוו תיקון של גל הירידות שקדמו להן. אלו הגיעו עד נקודת הבלימה "50" של פיבונאצ'י ומשם ראינו שוב את הירידות. אלא שמאז נעשה מספר ניסיונות כושלים להעלות את המחיר. אלה הגיעו שוב ושוב עד לאותה בלימה של פיבונאצ'י וחזר לרדת, תוך יצירת מספר רב של "נגיעות" המשמשות קו התנגדות קריטי וחזק מאוד. משם שוב היו ירידות ושוב ניסיונות להעלות את המחיר, אך שוב ללא הצלחה. התמונה שמצטיירת הינה מקטע ארוך של "סווינג" / דשדוש לאורך זמן, אולם עם מבנה מחירים יורד שבהחלט יכול לסמל על הבאות, כפי שהדבר גם בא לידי ביטוי בבחינת גרפים באספקטים רחבים. עם זאת, כשמדובר בטווח הקרוב, הקצר או המיידי צריך להיזהר. ישנם כמה סימנים סותרים. ברמה המינורית אנו מוצאים עליות שערים עם מבנה מחירים עולה, שבירת שיא קרוב שהפך לעת עתה לקו תמיכה, שכן הירידות של יום המסחר האחרון של שבוע המסחר החולף סגרו את השער מעליו. גם האינדיקאטורים תומכים על פניו במהלכי לונג. אולם הזהירות המתבקשת נובעת מהעובדה שכל האמור יכול להיות בבחינת "הולכת שולל" ולא מה שהולך לקרוב בשטח, שכן מעבר לעובדה שמדובר במהלך דובי בכללותו וכשמדובר במבט "על" הרי שהאינדיקאטורים דווקא תומכים בירידות, אנו גם מוצאים שהכוח נמצא בכל זאת אצל סוחרי השורט. מהלך העליות עדיין נמצא בגבולות התיקון הטכני, בעוד שניכר נר היפוך ביום המסחר האחרון של שבוע המסחר החולף. מה גם שהשער הגיע במהלך העליות האחרון עד לקו המגמה היורד וחזר לירידות. כך שבסופו של דבר – בהחלט עדיין קיימת ייתכנות לעליות שערים, אולם יש לזכור שאותה ייתכנות, ואף גבוהה יותר, גם קיימת לירידות שערים. לכן נדרשת מידת הערנות, הזהירות והדריכות במסחר על צמד זה.

דולר-יין: אמנם בסקירה הקודמת דובר על כך שתתכנה המשך של ירידות קלות בתחילת שבוע המסחר החולף, אולם בפועל ירידות אלו היו חדות יותר. ובכל זאת גם בצמד זה ניכרים סימנים סותרים לגבי ההמשך. מצד אחד – אנו נמצאים במגמה דובית בכללותה ועדיין נשמר קו המגמה היורד. גל העליות האחרון לא חרג הרבה מעבר לנקודת האל-חזור בטרם חזרו הירידות האחרונות להופיע על הגרף. מה גם שגל עליות זה הגיע עד לתיקון מלא של פיבונאצ'י ולא חרג ממנו בטרם האדום חזר לשלוט בגרף, בעוד שלמעשה גל זה לווה במצב של רכישות יתר. הניסיון האחרון לפרוץ את קו ההתנגדות נכשל וסומן כפריצת שווא שלאחריה החלו הירידות האחרונות. קו התמיכה הקרוב נפרץ ובינתיים שומר על כוחו כמחליף תפקיד. ואם זה לא מספיק הרי שגם האינדיקאטורים מצביעים על חוסנן של הירידות לעת עתה. כל אלו הם הסימנים התומכים בהמשכן של הירידות. מצד שני – ישנם כמה וכמה סימנים שמדברים דווקא בזכות המגמה השוורית. ראשית – לאחרונה אנו עדים לכך שהמגמה היורדת מלווה במבנה מחירים שאינו לגמרי תואם, מה שהופך את המגמה ל"מגמגמת ולא בריאה". שנית – בבחינת תמונת המצב באספקט רחב אנו מוצאים שהמחיר ממנו החלו העליות כבר "נבדק" כמה פעמים מוקדם יותר, כך שקו התמיכה בשער זה לא נפרץ, ואף ממנו החלו עליות שמסומנות במגמה בריאה אשר מלווה במבנה מחירים עולה. שלישית – הירידות של השבוע וחצי האחרונים אמנם פרצו את קו המגמה העולה האחרון, אך הם נמצאים ברמת תיקון לגיטימי בלבד, שיכול גם להעיד על כוונת סוחרי הלונג שנכנסו לעסקאות לממש את רווחיהם. ולבסוף – יש גם לשים לב שהשער ביום המסחר האחרון של שבוע המסחר החולף סגר מעל קו התמיכה, שמשמש גם קו נקודת אל חזור. שני קווים אלו למעשה לא נפרצו בסופו של דבר. לכן – גם במקרה של צמד זה יש לנקוט במשנה זהירות. הסימנים הסותרים אינם גורמים בהכרח מעודדים למסחר בזוג מטבעות אלו. ניראה נכון יותר להמתין להתפתחויות כדי לבחון לאן משני הכיוונים פונה "הרוח" ואז, כאשר הדברים יותר ברורים, לנקוט בעמדה טובה לגבי ההמשך.

ניתוח טכני מבית פורקס פרוז, פורטל מסחר במט"ח

הכותב, רן טוביה, [email protected] , מנכ"ל חברת "מעוף פיננסי" www.maoffinance.co.il , נושא הכשרה של דירקטור. עוסק בהשקעות בשוק ההון בכלל, וסוחר ותיק בעל ניסיון עשיר ומומחיות רבה בתחום מסחר בפורקס בפרט. כותב מאמרים בתחום ומעלה סקירות. מדריך סוחרי מט"ח מתחילים ומתקדמים במסגרת קורסים. מלווה סוחרים במפגשים של "אחד על אחד" באופן שמעצים הישגיהם ומסייע בידם להשיג מטרות ויעדים שהציבו לעצמם בתחום, תוך בקרה על פעילותם וגיבוש אסטרטגיות התואמות צרכיהם האינדיווידואליים ומייעלות ביצועיהם.

אזהרה: אין במובא משום המלצה לרכוש מטבע כלשהו או לסחור בין צמדי מטבעות כלשהם. כמו-כן, אין במובא משום ערובה להצלחה. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. חשוב להדגיש שמסחר במט"ח נושא פוטנציאל רווח גבוה, אך גם טומן בחובו סיכון רב.